今日重点关注

1、全面拥抱鸿蒙 东方财富打造PC级投资理财移动体验

2、顶点软件 × 腾讯: 发布AI新计划，共筑金融智能应用新生态!

3、1000万元“入门级”产品审核趋严？证券私募产品备案出现减速苗头

4、行情拉升，券商APP活跃度创年内新高，各提升AI成色

5、理财公司探索收益增强 挂钩黄金理财产品发行火热

6、上交所副理事长霍瑞戎最新发声，强调科创板改革成果

7、香港交易所：施政报告相关举措有利于港股市场多元化发展

1、全面拥抱鸿蒙 东方财富打造PC级投资理财移动体验

来源：新华财经

华为Mate XTs非凡大师正式开售，作为首款出厂搭载HarmonyOS 5.1的三折叠手机，联合东方财富实现将PC版金融应用移植到手机端的重大突破。该应用深度适配大屏，提供包括千档L2行情、龙虎榜、融资融券等专业数据与功能，并支持夜市委托、新股申购等全流程投资服务。同时，东方财富推出鸿蒙智能体“妙想”和“东方财富Lite”元服务卡片，提升用户在多设备间的智慧交互体验，推动移动端金融服务向专业化、智能化发展。

2、顶点软件 × 腾讯: 发布AI新计划，共筑金融智能应用新生态!

来源：顶点软件

在2025腾讯全球数字生态大会上，顶点软件与腾讯联合发布“AI应用繁荣计划”，启动“AI共创营”，推动AI技术在财富管理、智慧运营、投行等金融场景的深度融合。双方还在数据库信创和大数据领域深化合作，助力50多家金融机构实现国产化替代，并获得“腾讯云数据库最佳生态实践奖”。此次合作进一步加速金融行业智能化升级与自主可控进程。

3、1000万元“入门级”产品审核趋严？证券私募产品备案出现减速苗头

来源：界面新闻

今年以来，证券私募产品备案数量同比增长显著，但9月以来备案数量有所下降，且备案审核周期延长至平均12.23个工作日。行业普遍反映首期实缴仅1000万元的产品在备案时收到较多反馈，监管趋严旨在防止批量设立“壳产品”。根据《私募证券投资基金运作指引》，初始实缴规模不得低于1000万元，存续规模若长期低于500万元将面临强制清算。数据显示，部分私募管理人存在多只产品提前清算或存续规模不足的情况，反映出行业在规范化发展过程中对产品持续运作能力的更高要求。

4、行情拉升，券商APP活跃度创年内新高，各提升AI成色

来源：财联社

8月A股市场走强带动券商APP活跃度显著提升，证券服务类应用月活达1.73亿，环比增长4%，同比增长27.26%，创年内新高。华泰证券涨乐财富通以1182.95万月活居首，国泰海通君弘月活首次突破千万，同花顺以超3000万月活稳居第三方平台首位。日活方面，华泰、平安、广发连续8个月位列前三，但TOP10整体日活环比下降，显示用户粘性面临挑战。中小券商如兴业证券、东方证券同比增速领先，展现强劲增长势头。同时，多家券商加速布局AIGC技术，推出AI投顾、智能客服等服务，推动财富管理智能化升级。

5、理财公司探索收益增强 挂钩黄金理财产品发行火热

来源：中国证券报

近期国际金价持续上涨，带动挂钩黄金的理财产品发行升温。截至9月17日，市场上名称含“黄金”的理财产品达47只，其中下半年发行占比约五分之一。多家理财公司如招银理财、光大理财等推出嵌入黄金衍生品的结构性理财产品，通过看涨鲨鱼鳍、二元看涨自动赎回等期权结构增强收益。此类产品多为R2风险等级的“固收 ”产品，主要投资于固定收益类资产，并以小比例配置黄金相关衍生品或ETF来增厚回报。专家建议投资者理性对待，充分了解产品特性与风险，避免因金价短期波动盲目操作。

6、上交所副理事长霍瑞戎最新发声，强调科创板改革成果

来源：21世纪经济报道 

上海证券交易所副理事长霍瑞戎首次公开阐述了上交所围绕科创板“1 6”改革政策的推进情况和阶段性成效。自今年6月起，上交所全面实施改革措施，涵盖政策宣贯、案例落地、制度建设与技术升级等方面。通过多种渠道覆盖超千家企业及机构，并向外资机构推介改革进展。科创板第五套上市标准已重启，新增受理多家企业IPO申请，推动未盈利企业上市。配套规则全面落地，32家未盈利企业纳入科创成长层，近475万户投资者开通相关交易权限。同时，13只ETF产品上市，科创板ETF总规模达2800亿元，成为A股指数化投资最活跃板块。今年上半年，沪市实体企业研发投入达4326亿元，其中科创板研发支出为净利润的2.8倍，传统行业也实现显著增长。上交所将持续深化资本市场改革，服务科技创新和新质生产力发展。

7、香港交易所：施政报告相关举措有利于港股市场多元化发展

来源：中国证券网

2025年施政报告由香港特区行政长官李家超于9月17日发表，获得香港交易所集团主席唐家成和行政总裁陈翊庭的积极回应。报告提出多项推动一级、二级市场及跨资产类别发展的举措，旨在促进香港作为国际金融中心的可持续发展，并丰富证券、固定收益、商品及碳市场等产品种类。香港交易所表示将与特区政府及市场各方合作，共同提升香港在全球金融市场的领先地位。

8、顶点软件：目前新一代核心交易系统A5的客户一共有12家，其中有5家已经完成全面上线

来源：每经网 

有投资者在投资者互动平台提问：公司在半年报业绩说明会上表示，目前在建的A5项目超过10家。在2024年报中表示，东吴、东海、麦高证券采用的A5系统已经全面上线，这是不是意味着截止目前A5至少有13家落地项目？
顶点软件9月17日在投资者互动平台表示，目前新一代核心交易系统A5的客户一共有12家，其中有5家已经完成全面上线。

9、基金投顾业务利器：“T 0货基组合”

来源：金证股份 

中国证监会修订《证券公司分类评价规定》，新增“基金投顾业务”等专项指标，鼓励券商发展财富管理与中长期资金引入。新规通过考核保有规模和投顾资产规模，推动券商从产品销售向以客户资产配置为核心的服务模式转型。T 0货币基金组合因其高流动性、稳健收益成为券商扩大投顾规模的重要工具，金证股份提供一站式基金投顾解决方案，支持组合构建、自动理财等功能，助力券商提升客户体验与业务规模，目前已在多家头部券商落地应用。

10、云锋金融发行首个RWA项目，“推动传统金融 区块链”

来源：新浪财经 

9月17日，云锋金融宣布其区块链团队成功将旗下全资子公司投资的FOF基金份额实现代币化，完成首个RWA（实物资产代币化）项目，标志着公司在金融科技领域的进一步突破。RWA通过区块链技术提升资产流动性与透明度，推动传统金融与数字技术融合。云锋金融近期积极布局虚拟资产领域，包括购入1万枚ETH及配售股份募资11.7亿港元，旨在加速虚拟资产业务发展。公司作为香港上市的综合性金融科技集团，致力于提供多元金融服务并促进东西方金融连接。

11、首批新型浮动费率基金陆续开放 嘉实成长共赢混合基金放开申购

来源：证券日报

首批新型浮动费率基金陆续开放，其中嘉实成长共赢混合型基金自2025年9月18日起办理申赎等业务。此类基金将管理费与业绩挂钩，凸显主动管理能力，25只产品成立以来实现正收益，部分收益率超30%。基金经理李涛具备深厚投研背景，嘉实基金依托平台化投研体系支持运作。该基金采用差异化费率机制，根据超额回报分档收费，倡导长期投资，实现“多赚多付、少赚少付”，强化收益共享与风险共担。展望后市，李涛看好新质生产力、人工智能、半导体及先进制造等领域的中长期机遇。

12、又一百亿私募， 被拉入“黑名单”！

来源：上海证券报

近日，中国证券业协会将百亿级私募红筹投资列入网下投资者限制名单六个月，并予以警示，因其在网下询价过程中存在多项违规行为，涉及决策程序、定价依据、研报机制等关键流程。今年以来，宁泉资产、盈峰资本等多家私募也因类似问题被限制打新。监管持续强化对网下投资者的合规要求，业内人士指出，私募机构需提升内控水平和合规管理，完善投资流程细节，方能实现稳健发展。

13、月内87只公募基金恢复大额申购

来源：证券日报

9月17日，南方基金宣布取消旗下南方安泰混合对非个人投资者的申购限制，恢复正常的申赎业务。近期，全市场已有87只公募基金陆续恢复大额申购，其中53%为权益类基金。业内人士认为，基金放宽限购反映出基金经理对后市的乐观预期，当前A股估值处于低位，具备较高投资性价比，是中长期布局的良好时机。此举不仅有利于基金公司扩大规模，也向市场释放出积极信号，有助于增强投资者信心和市场活力。

14、“翻倍基”批量涌现 科技创新成最大驱动力 

来源：证券时报网

今年以来，随着市场回暖，多只权益基金实现净值翻倍，形成“翻倍基”现象，主要集中于科技创新、医药等高景气赛道。以永赢科技智选、汇添富香港优势精选为代表的基金凭借对AI、光通信、创新药等领域的精准布局，收益率超150%，并吸引大量资金流入，管理规模迅速扩张。这些基金的突出表现得益于科技主线的强劲驱动以及基金经理在行业配置和个股选择上的前瞻性判断。然而，专家提醒投资者需关注高估值回调、行业轮动和规模扩张带来的流动性风险，强调应重视长期投研能力与风险控制，避免盲目追高，坚持分散投资与理性配置。

15、被投资者“按头嗑CP”！这家券商发声：将积极寻求外延扩张 

来源：证券时报网 

在安徽上市公司投资者网上集体接待日上，华安证券再次被问及与国元证券的合并预期，公司回应将专注内涵式发展并积极寻求外延扩张机会。作为安徽仅有的两家上市券商，两者虽同属地方国资控股但无股权交叉，合并尚无明确进展。今年以来，证券行业并购持续升温，国信证券、西部证券等多起并购案已获核准。监管层近年来多次鼓励券商通过并购重组做优做强，推动行业集中度提升和资源优化配置。分析指出，并购重组正围绕同业竞争解决、区域资源整合等主线推进，新一轮行业整合浪潮正在形成。

16、新一代核心业务系统上线，招商证券打造“首家概念”，核心四问：如何交出这份答卷

来源：财联社 

招商证券与恒生电子合作完成并上线了新一代核心业务系统UF3.0，成为证券业内首个基于云原生架构、支持千万级客户全业务切换的系统。该系统实现了高韧性、高弹性、高敏捷性、全国产化等六大技术优势，成功通过大交易量和复杂场景的考验，标志着券商核心系统从集中式向分布式架构的重大跃迁。项目历时七年，克服了跨代升级、历史包袱、规模承压和生态协同四大挑战，并开创了甲乙方一体化协作的新范式。在此基础上，招商证券提出‘AI证券公司’理念，推动互联网原生、云原生与AI原生三大技术变革，致力于构建安全、智能、以客户为中心的新型证券服务模式。

17、监管力度持续加码 九月以来多家券商收“罚单” 

来源：经济参考报

近期，证券行业监管持续保持高压态势。华安证券成都东大路营业部及员工因推介虚假金融产品、未落实廉洁从业管理被四川证监局采取行政监管措施。同时，9月以来，中邮证券、中山证券、西南证券等多家券商也因经纪业务、投顾业务违规或合规管理不到位等问题收到警示函或整改令。监管部门强调，证券公司需将廉洁从业要求嵌入各业务环节，强化内部控制和科技手段应用，防范利益输送等风险。业内人士指出，券商应从“流量思维”转向“质量思维”，通过提升专业服务能力与合规水平实现可持续发展。

18、券商业绩说明会密集召开 并购重组等重点领域受关注

来源：中国经济网 

9月，兴业证券、华创云信等上市券商陆续召开半年度业绩说明会，截至目前已有27家上市券商参与。上半年，在市场回暖带动下，券商经纪、自营、投行等多项业务复苏，营收与利润普遍增长，多家券商强调降本增效与收入结构优化。自营业务成为业绩增长关键，中信证券、银河证券等披露了稳健的资产配置策略。展望下半年，券商整体态度乐观，强调协同整合、数字化转型与国际化布局。并购重组成为热点话题，“国君 海通”“国联 民生”等案例持续推进，行业集中度有望提升。再融资方面，东吴证券、南京证券等加速定增进程，补充资本实力。同时，申万宏源、太平洋证券等加快国际业务布局，拓展东南亚市场，跨境业务成为新增长点。

19、艾德金融获香港证监会再升级第1类牌照 拓展RWA分销业务

来源：智通财经

艾德金融旗下艾德证券期货获得香港证监会批准，进一步升级其第1类受规管活动牌照，获准分销代币化证券，成为少数具备该资质的机构之一。此次升级拓展了其数字金融服务范围，覆盖加密货币、传统及数字化证券，公司将积极布局代币化实体资产（RWA）领域，满足客户对数字资产的需求，吸引机构及高净值客户参与全球RWA市场。

新华网

20、买理财遇到净值“跌破1” 业内人士：多属新发行产品

来源：中国证券报

资管新规实施后，银行理财进入净值化时代，产品净值受市场波动影响加大。近期债市调整导致部分以债券为底层资产的固收类理财产品出现破净，但主要集中在新发行产品，且破净幅度较小，整体压力可控。机构普遍采取谨慎建仓、多资产配置和久期管理等精细化措施应对波动。专家认为，当前大规模破净概率较低，中长期债市向好趋势未变，建议理财公司优化资产配置、加强投资者教育以提升产品稳定性。

21、475万户投资者开通科创板成长层交易权限

来源：第一财经

上交所副理事长霍瑞戎履新后，首度公开发声。在2025中国资本市场发展论坛上，霍瑞戎称，今年6月份科创板“1 6”改革政策发布以来，目前各项配套制度规则已全部发布实施，存量32家未盈利企业已于规则发布当日纳入科创成长层，技术系统改造正加快推进，将如期上线。目前已有475万户投资者开通科创成长层交易权限。

22、8月份证券交易印花税同比增长226%

来源：证券日报

2025年1月至8月，全国一般公共预算收入达148198亿元，同比增长0.3%，其中税收收入微增0.02%，非税收入增长1.5%。主要税种如增值税、消费税、企业所得税和个人所得税均实现正增长。7月和8月税收增幅明显回升，尤其是证券业税收增长超70%，带动整体税收上扬。证券交易印花税同比增长81.7%，8月单月同比大增226%，反映资本市场交易活跃、投资者信心回暖。经济稳中向好、资本市场活跃及纳税人诚信纳税意识增强是税收增长的主要原因。税务部门将继续优化征管，营造公平法治的营商环境。